不同桥接系统是如何实现桥接功能?

Tiny  |  交易系统  | 

...

LEAN WORK 从成立以来, 服务过上百家外汇券商, 无论是较成熟券商还是新晋券商,我们都发现一个共性,那就是大家对于桥接技术、外汇行业上游等方面的知识相对欠缺。

例如,他们经常会问,市面上这么多搭建平台和桥接系统的服务商,他们有什么区别,哪个比较靠谱?我怎么知道我的报价有没有加点,订单有没有真的对冲到银行?有的会遇到一些比较厉害的投资者或交易团队,被赚了很多,我该怎么办?看完以下内容就能找到答案。

【什么是桥】

 

众所周知,MT4是目前市场上最主流的交易系统,占了整个市场的70%-80%,然而MT4交易系统主要是为独立经纪商或做市商打造的,并不是为了与银行或流动性提供商连接而设计的。

MT4有完整的前端系统和后端系统,但是一个相对封闭的交易系统。MT4本身不能直接连接其他交易系统,也不能直接跟上游的流动性提供商或者银行进行对接来获取报价和传递订单。

因为双方使用的接口和协议不一样,流动性提供商普遍使用的是FIX接口协议,MT4是自有的ManagerAPI或Server API。

想要把MT4交易系统和上游的流动性提供商或者银行对接起来,那就需要一个连接器能把二者连接起来,我们通常把这个连接器称为『桥』。

有了这个桥,就可以把上游的报价实时传输到MT4服务器,同时也可以把MT4服务器上的订单投递到流动性提供商或者银行。所以桥的核心功能主要分为两部分,一是获取报价,另一部分是传递订单。

从某种程度上来说,FIX协议提升了金融交易流程的效率,而这项帮助经纪商连接MT4和流动性的技术,就是我们统称的桥接技术。

 

【为什么要用桥】

为什么要用桥

有的客户可能会问,我为什么要用桥,可不可以不用,答案当然是肯定的。

MT4服务器只要接入报价就可以提供给投资者进行交易,接入报价有多种方式,除了桥之外,还有datafeed、DDE等等,可以从其他MT4/MT5服务器或者第三方平台上接入报价,所以桥也不一定是必需的。

很多经纪商在早期的时候由于成本等多方面的原因,一开始也没有使用桥。因为要用桥不仅仅是买个桥就可以了,还有很多非技术的原因,比如首先要选择一个适合你的流动性提供商,然后在那边开一个清算账户,要符合对方的合规要求,提交资料,还要存放一笔保证金等等。

尽管对接桥看似如此麻烦,但只要经纪商到了一定阶段,桥就成了不可或缺的重要一环。

主要原因有3点:

  • 实时性

虽然接入报价的方式有很多,但中间可能经过了很多层,暂且不说中间有无被加点,报价经过层层传输,多少会有一些延迟,到了客户电脑上,可能已经是几秒前的价格了。现在的客户越来越追求报价的精准,可能稍有一点延迟就能抓住漏洞,所以最好是能拿到第一手的原始报价。

  • 稳定性

大家都学过概率论,假设每个环节的故障率是1%,中间经过了3个环节,那故障率就是3%。中间环节越多,出故障的概率就越大,所以需要尽量减少中间环节,提高每个环节的稳定性

  • 风险性

除了前面两点提到的技术上的风险以外,还有一个不可控的风险就是市场。虽然经纪商可以把风险敞口手动对冲到其他平台,但当数据公布或者突发事件的时候,可能还没来得及抛出去就已经损失惨重了。

这时候如果有一个自动抛单的工具就能降低其中的风险。随着投资者或者交易团队技术水平越来越高超,很多经纪商不再愿意承担对手交易的风险,这促使越来越多的经纪商直接将订单抛给流动性提供商,把自身的风险降低。

【不同的桥接方式】

一开始,一些有能力的经纪商为了满足这些需求自己研发了桥接系统,随时市场越来越大、客户越来越多,毕竟不是所有经纪商都有能力或者意愿自行开发桥,所以就出现了专业的科技公司来做这种桥接系统。

我们把目前的桥接系统分为两大类:

 

一类是『亲生的』,也就是和交易系统是出自同一个公司,比如迈达克的gateway。交易者在MT4客户端下的订单投递到MT4服务器之后,再通过gateway 投递到上游或者对手方的MT4服务器,订单在上游成交之后再返回到MT4。

MT5也有gateway,MT5的gateway不仅可以对接到迈达克自己的MT4和MT5,也可以对接到一些流动性供应商或者交易所,但可供选择的并不多。

Gateway的这种方式最大的优点就是稳定,毕竟是亲生的,兼容性会比较好,但灵活性相对就会比较弱,比如很多流动性提供商没有MT4/MT5就无法对接;接多个LP时可能会冲突、而且规则要完全一致等等,如果要接其他流动性供应商就没办法支持。

 

另一类是『别人家的』。有种特殊的存在,就是别人家的某某某,比如别人家的孩子,别人家的平台。别人家的桥接系统就是第三方的科技公司所研发的,相比之下比迈达克的Gateway会更灵活,可选择的LP更多。可以分为三种,参照上图左、中、右。

左图,这种桥可以满足基本的需求,实现MT4服务器与流动性提供商的对接。这种桥几个人走是没什么问题,如果要同时几十个人走过去或者开一辆车过去,可能立马就断了。同理,一旦订单数量变大或者手数变大可能就没有办法支撑。

中图,这种桥就像国外一些比较成熟的桥接系统,比较稳定可靠,满足一般的桥接功能已经足够。所有桥接系统的本质和核心都是报价和交易,但对接的方式和功能上会有一些差异。

这类桥通常的方式是在MT4服务器上安装一个plugin和一个datafeed,直接连接到流动性供应商,plugin主要用来处理订单,datafeed主要用来接收报价。

这种方式的好处是订单处理速度可能更快,弊端是整个桥接系统对于大多数客户来说就像黑盒子,没有界面可以查看,不知道订单对冲的情况怎么样,很难追溯也很难统计,不成熟的插件可能还会影响MT4的正常运行,也可能跟别的插件冲突。而且这些插件和程序是需要安装在MT4服务器上,对于白标客户而言,就更没有控制权。

右图,这种桥在满足了一般的桥接功能以外,还提供了更高级更灵活的一些开关和设置。例如我们的Dealer Work, Dealer Work 除了支持Plugin的方式对接,还可以不用装Plugin,客户可以根据自己的情况来选择对接的方式,不管主标白标都能用,完全可以自己掌控,但这种方式对技术和服务器硬件的要求会更高。

Dealer Work目前已经稳定运行了2年多,我们应该算是国内第一家自主研发桥接系统的公司。其实在我们研发之前,市面上就已经有一些桥接系统,基本都是国外的。

而促使我们研发的主要推动力,就是我们在使用其他家的桥时或多或少遇到了一些问题,要么是技术上的,要么是服务上的,要么是沟通上,国内客户有一些本地化的需求他们也无法满足,他们也不太会专门针对国内市场进行定制开发,所以才有了Dealer Work。

Dealer Work

 

如图所示,Dealer Work 有三个核心的功能,可以简称为ABC。

A 就是 A BOOK,提供最基本的报价和交易通道,同时支持历史行情的查询和每笔订单详细记录。

B 就是 B Book的风控,支持头寸监控、A/B Book实时切换,包括账户的切换,甚至是订单级别的切换;还可以随时调整投递策略、盈利策略等,最大限度的降低经纪商的风险;

C即 C BOOK,就是跟单,Dealer Work 可以提供经纪商对客户进行跟单,正向的、反向的,支持对不同客户设置不同的跟单策略,获得佣金报酬的同时获得自营回报。

随着选择MT5的客户越来越多,Dealer Work 也增加了对MT5的支持。所有这些功能都基于一个人性化的操作界面,通过浏览器即可随时访问,无需下载安装,简单方便。现推出免费试用,立即提交申请

 

以上,如果大家对桥接和风控系统有兴趣,可以联系我们进行深入探讨,也可关注我们的博客和微信公众号,更多干货陆续推出。

产品咨询

姓名不能为空

手机不能为空

热线电话:400-900-6559